VAL e TIR de fluxos de caixa
Fluxos de caixa regulares, mensais ou anuais, com o momento zero primeiro; taxa de desconto por intervalo. VAL, candidatos numéricos a TIR, ambiguidade e resíduos.
- Funciona no navegador
- Sem envio
- Verifique antes de transferir
Fluxos de caixa regulares, mensais ou anuais, com o momento zero primeiro; taxa de desconto por intervalo. VAL, candidatos numéricos a TIR, ambiguidade e resíduos.
Os cálculos são efetuados localmente e os dados introduzidos não são guardados automaticamente. Transfira uma cópia dos dados antes de fechar o separador. Os dados introduzidos, as fórmulas e os nomes dos ficheiros nunca são enviados. Só com o seu consentimento facultativo, a Refentra envia contagens agregadas de ações e resultados, sem o conteúdo introduzido.
Quais são os limites?
Valor máximo de 1 bilião de unidades; total de 100 biliões de cêntimos. Até 100 linhas, 50 pessoas, 20 escalões, 100 anos de depreciação, 1.200 períodos de plano e 61 fluxos de caixa. Intervalo da TIR de −99% a 1.000% por intervalo, apenas candidatos numéricos. Taxas até oito casas decimais. Cópia dos dados: 1 MiB. No CSV, o texto que começa como fórmula recebe um apóstrofo. Use ponto decimal e não use separadores de milhares.
Os valores usam duas casas decimais na unidade que indicou. As entradas são decimais exatas; os cêntimos são arredondados para longe de zero. As somas da tabela ficam equilibradas. Os maiores restos fracionários recebem os cêntimos partilhados; em caso de restos iguais, vale a ordem das linhas. Não se deduzem impostos, comissões, direitos legais nem preços atuais.
Os valores não monetários mostram até dez algarismos significativos. CAGR, inflação com anos fracionários e TIR usam aproximações numéricas; os candidatos a TIR não são prova simbólica. O CSV mantém os valores numéricos antes do arredondamento de apresentação.
NPV = Σ CF_t/(1+r)^t; Σ CF_t × x^t = 0; x = 1/(1+r); −99% ≤ r ≤ 1000%
Calcular com os seus pressupostos
- Introduzir os dados
Escolha intervalos iguais, mensais ou anuais. Introduza os fluxos de caixa por ordem: a primeira linha é o instante 0, normalmente um investimento negativo. A percentagem de desconto aplica-se a cada intervalo selecionado. Introduza os decimais com ponto e sem separadores de milhares.
- Verificar um exemplo resolvido
Fluxos anuais de −100 e depois 110, com desconto de 10%, dão VAL = −100+110/1.1 = 0 EUR e um candidato a TIR de 10%. Já os fluxos −100, 230, −132 têm dois candidatos a TIR, 10% e 20%.
- Interpretar e guardar o resultado
Leia o VAL separadamente do estado da TIR. Sem candidato no intervalo, vários candidatos e indeterminado são resultados diferentes. A TIR mensal é anualizada por (1+r)^12−1; os candidatos apresentados são estimativas numéricas. Guarde o CSV dos fluxos de caixa.
Método, erros e limites
Posso voltar a abrir os dados editáveis a partir do CSV?
O CSV é um relatório de resultados, e não uma cópia de segurança dos dados. Antes de fechar, descarregue a cópia de segurança em JSON e importe-a nesta mesma ferramenta para voltar a editar os pressupostos. A importação aceita até 1 MiB e verifica a identidade da ferramenta. Os dados não são guardados automaticamente.
Que erros nos dados devo verificar?
Use valores com sinal e não coloque datas nem símbolos de moeda nos campos numéricos. Não introduza uma taxa de desconto anual em intervalos mensais sem a converter. Fluxos todos iguais a zero dão allRates, e não um retorno único de 0%.
Quais são os limites deste modelo?
De 2 a 61 fluxos com intervalos regulares; o domínio do desconto e da TIR vai de −99% a 1000% por intervalo. A pesquisa numérica limitada não prova a existência de todas as raízes possíveis. Sem datas irregulares, impostos, comissões nem recomendação de investimento.